От гипермаркетов к модели “У дома”: куда движется российская розница после года высокой ключевой ставки

По данным исследования INFOLine «Розничная торговля Food и потребительский рынок России. Итоги 2024 года и тенденции 2025 года», FMCG переживает масштабную перестройку под давлением макроэкономических и регуляторных факторов.

Растёт ли оборот розничной торговли?

2024 год прошёл под знаком жёсткой монетарной политики: ключевая ставка ЦБ достигла 21% — одной из самых высоких в мире. На этом фоне сократилось кредитование населения: за четыре месяца подряд (на начало 2025 года) объём потребкредитов снизился на 4,1%. Банковские депозиты, напротив, выросли до рекордных 22,3% годовых, что спровоцировало переток ликвидности с рынка потребления на сбережение.

Сильное ослабление рубля (−19,3% к доллару, −14,4% к юаню) и общий рост тарифов усилили инфляционное давление. В совокупности это создало эффект «сжатого кошелька»: несмотря на номинальный рост оборота розничной торговли на 15,4%, реальный рост составил лишь 7,2%.

Время дискаунтеров

Главным драйвером рынка стали “жёсткие” и “мягкие” дискаунтеры, которые в 2024 году увеличили долю в обороте Food-ритейла до более 45%. Рост обеспечен экспансией федеральных брендов — «Пятёрочка» (+1667 объектов), «Монетка» (+695), «Магнит» (+1168), а также динамичным развитием «Чижика».

Традиционные гипермаркеты и супермаркеты, напротив, теряют долю: крупноформатная розница сохраняет выручку, но за счёт адаптации форматов и локализации предложения.

Сегмент магазинов у дома вновь показывает устойчивость — рост продаж на 2 п.п. до 14,6%, чему способствовали алкомаркеты и сети «ВкусВилл», «Ермолино» и франчайзинговые форматы «Авокадо» и «ОКОЛО».

E-grocery в приоритете у сетевиков

Количество торговых объектов TOP-200 сетей FMCG выросло до 126,5 тыс. (+10,8 тыс.), совокупная площадь — до 39,6 млн м². Однако 72,7% прироста обеспечили ТОП-10 операторов, среди которых выделяются «Магнит» и «Монетка».

Сокращение числа магазинов у региональных игроков отражает общий тренд на концентрацию рынка и смещение к эффективным омниканальным моделям.

Ведущие сети усиливают инвестиции в цифровые сервисы и E-grocery. Онлайн-продажи продуктов продолжают расти: по данным INFOLine, E-grocery остаётся самым динамичным сегментом — его объём за год увеличился более чем на 20%.

Отметим явные тренды

• Аналитики прогнозируют, что рынок продолжит структурную адаптацию:
• развитие ультрамалых форматов и франчайзинга в регионах;
• рост доли готовой еды и private label (собственных торговых марок) в ассортименте сетей;
• усиление B2B-направлений — форматов «для бизнеса» и корпоративных поставок;
• переход к омниканальным стратегиям, объединяющим offline-ритейл, онлайн-платформы и маркетплейсы.

Для предпринимателей

Исследование показывает, что важно продолжать быть гибким: развивать собственные торговые марки, искать надёжных b2b-партнёров, выстраивать долгосрочные связи с производителями и оптовыми поставщиками товаров, дальше инвестировать в цифровизацию с акцентом на омниканальность, грамотно встраиваться в узкие и нишевые форматы магазинов у дома и ставить на полки только нужный потребителю ассортимент. Таков рынок FMCG-ритейла исследователи видят в этом году и, предполагают в следующем.